Als de TCS-begunstigde een belastingbetaler is, kan hij een tegoed voor de TCS claimen als zijn belastingbetaling tegen regulier inkomen.
Het ministerie van Financiën heeft veelgestelde vragen (FAQ's) over Inning Aan de Bron (VK) over buitenlandse afdrachten via de Regeling Geliberaliseerde Afdrachten gepubliceerd. In de e-Gazette-kennisgeving van 16 mei 2023 is Regel 7 van de FEM(CAT)-regels van 2000 weggelaten.
Op 19 mei heeft de regering besloten dat alle betalingen door een persoon die zijn internationale debet- of creditcard gebruikt tot Rs 7 lakh per boekjaar, worden uitgesloten van de LRS-limieten en dus geen TCS zullen aantrekken. Vanaf 1 juli 2023 worden nieuwe tarieven ingevoerd onder het Liberalized Remittance Scheme (LRS).
Waarom moet TCS worden verzameld?
Ans. Sectie 206C van de Income-Tax Act 1961 voorziet hierinTCSin de handel in alcohol, sterke drank, bosproducten, schroot enz. Subsectie (1G) van de bovengenoemde sectie voorziet in TCS voor buitenlandse overmakingen via de Liberalized Remittance Scheme en voor de verkoop van overzeese reispakketten.
Is TCS van toepassing op alle overmakingen in het buitenland?
Ans. Nee. Alleen overmakingen die onder LRS vallen, zijn onderworpen aan TCS.
Wat is de kennisgeving van 16 mei 2023 tot wijziging van de FEM (CAT Rules, 2000?
De kennisgeving van 16 mei 2023 laat Regel 7 van de FEM(CAT)-regels, 2000 weg. In feite heft het de vrijstelling op die wordt gegeven aan het gebruik van internationale creditcards voor het betalen van zijn/haar uitgaven door een persoon wanneer hij/zij in het buitenland is. Zelfs vroeger vielen alle lopende rekeningtransacties met internationale creditcards in India onder Regel 5 van de FEM(CAT)-regels en vielen ze onder het Liberalized Remittance Scheme (LRS). De kennisgeving van 16 mei 2023 heeft geen gevolgen voor het gebruik van internationale creditcards door ingezetenen in India.
Wat is regel 7 van de FEM(CAT)-regels, 2000?
Regel 7 van de FEM(CAT)-regels van 2000 stelde het gebruik van internationale creditcards vrij van de LRS voor betalingen door een persoon voor vergaderkosten terwijl deze persoon op bezoek is buiten India.
Wat was de noodzaak van de melding?
Tijdens een bezoek aan het buitenland kan een persoon internationale debetkaarten of andere methoden of internationale creditcards gebruiken om lopende rekeningtransacties uit te voeren. Betalingen met pinpassen enz. werden al eerder behandeld als LRS. Vanwege de vrijstelling onder voormalige Regel 7, werden uitgaven via creditcards niet verantwoord onder de gespecificeerde LRS-limiet, wat ertoe heeft geleid dat sommige personen de LRS-limieten hebben overschreden.
Uit gegevens die zijn verzameld bij de beste geldovermakingsdiensten onder LRS blijkt dat er internationale creditcards worden uitgegeven met limieten die hoger zijn dan de huidige LRS-limiet van USD 2,50.000. Het verschil in behandeling tussen debetkaarten en creditcards moest worden verwijderd in het belang van uniformiteit en billijkheid bij de behandeling van wijzen van trekking van deviezen en voor het vastleggen van de totale uitgaven onder LRS voor voorzichtig beheer van deviezen en om te voorkomen dat LRS wordt omzeild grenzen.RBImeer dan eens een brief aan de regering had geschreven waarin hij erop wees dat dit verschil in behandeling moest worden opgeheven.
Wat is de reden achter de stijging van de tarieven van TCS?
Ans. De redenen voor de wijziging zijn:
De betaling van TCS is geen eindbelasting. Als de TCS-begunstigde een belastingbetaler is, kan hij een tegoed voor de TCS claimen als zijn belastingbetaling tegen het reguliere inkomen en dit verrekenen met de voorafbetalingen enz., dienovereenkomstig betaald. Als de TCS van een persoon is die geen belastingbetaler is, dan is het tarief van 20% op dergelijk verondersteld inkomen niet hoog. Het belastingtarief van 20% begint in het nieuwe regime voor inkomens van meer dan Rs 12 lacs en is 30% voor inkomens van meer dan Rs 15 lacs.
Er zijn gevallen opgevallen waarbij de LRS-betalingen onevenredig hoog zijn in vergelijking met de bekendgemaakte inkomsten
• Geen wijzigingen in medische of opleidingskosten – Functie blijft zoals deze was vóór de Finance Act 2023.
• Primaire impact alleen op investeringen in activa zoals onroerend goed, obligaties, aandelen buiten India door HNI en rondreispakketten of geschenken aan niet-ingezetenen.
Van personen die geld afdragen uit eigen middelen wordt normaal gesproken verwacht dat zij belastingbetalers met een hoger inkomen zijn, en voor degenen die geld afdragen via institutionele leningen voor onderwijs, wordt een gunstig tarief van 0,5 % verstrekt.
Wat is de impact op reis- en incidentele uitgaven in verband met onderwijs en medische behandeling
Ans. Voor TCS op afdracht van reis- en incidentele uitgaven in verband met onderwijs en medische behandeling, zijn de tarieven van TCS zoals van toepassing op afdrachten voor respectievelijk onderwijs en medische behandeling van toepassing.
Welke uitgaven voor deviezen vallen onder de FEM(CAT)-regels, 2000?
Het omvat het opnemen van vreemde valuta van een bevoegd persoon en het gebruik van een internationale creditcard, internationale debetkaart of ATM-kaart. Al dergelijke trekkingen voor de doeleinden gespecificeerd in Schema III komen in aanmerking voor de limiet van US$ 2.50.000.
Wat zijn de doeleinden volgens de FEM (CAT) Rules, 2000, op grond waarvan een ingezeten persoon gebruik kan maken van een deviezenfaciliteit?
Overeenkomstig Rule 5 van de FEM (CAT) Rules, 2000, kunnen individuen gebruik maken van een deviezenfaciliteit voor de volgende doeleinden, zoals beschreven in Schedule III van de Rules, binnen de LRS-limiet van USD 2,50.000 op basis van een boekjaar . Voorafgaande goedkeuring van de Reserve Bank is vereist voor overmakingen die de gespecificeerde limieten overschrijden.
Industrie bekijken
Saurrav Sood- Practice Leader- International Tax & Transfer Pricing bij SW India
De wijziging van de wet op het beheer van deviezen door het schrappen van Regel 7 heeft geleid tot een strakkere strop voor particulieren die geld uitgeven aan internationale reizen via creditcards. Hierdoor zullen de individuen nu een TCS van 20% moeten betalen op dergelijke buitenlandse transacties die via hun creditcards zijn gedaan. Dit zal leiden tot een nalevingslast voor de creditcardmaatschappijen om ervoor te zorgen dat TCS wordt geïnd op dergelijke aankopen.
Afgezien van internationale reizen gebruikten veel werknemers hun creditcard voor kleine uitgaven waarvoor ze later vergoeding van werkgevers wilden, maar met deze wijziging vallen deze transacties ook onder het TCS-mechanisme en worden ze nu gerapporteerd.
Dit zal leiden tot een nalevingslast voor de creditcardmaatschappijen, terwijl voor personen die kleine uitgaven doen TCS-bepalingen worden geactiveerd, aangezien er geen drempel is voor de toepasselijkheid van TCS.
JyotiPrakash Gadia, directeur van Resurgent India
De mededeling van het ministerie van Financiën van de DEA met betrekking tot de regels voor deviezenbeheer (rekening-couranttransactie) zal verstrekkende gevolgen hebben voor deviezentransacties van buitenlandse reizigers in het buitenland.
Regel 7 van de bovenstaande regels is nu geschrapt, wat heeft geleid tot de intrekking van de eerder beschikbare vrijstellingen met betrekking tot de persoonlijke uitgaven van buitenlandse reizigers tijdens hun verblijf in het buitenland met een internationale creditcard.
Dit houdt in dat de deviezenuitgaven voor persoonlijke transacties van uitgaven en geschenken, medische behandelingen, enz. onderworpen zijn aan een plafond van US Dollar 2,50. lac, waarboven RBI-goedkeuring vereist is. Dit zal dienovereenkomstig beperkingen opleggen aan buitenlandse reiskosten terwijl een persoon in het buitenland is en is gericht op controle en behoud van dergelijke kosten.